桃花源位于 湖南省常德市桃源县。具体来说，桃花源地处湖南西北部、沅江中下游，因千古名篇《桃花源记》而得名，素有“人间仙境、世外桃源”之美誉。桃源县之所以会叫这个名字，也是因为《桃花源记》中提到的“晋太元中，武陵人捕鱼为业”。
从地理上看，桃源县西与怀化市的沅陵县、张家界市的慈利县、永定区交界，东与常德市的临澧县、鼎城区接壤，北枕石门县，南抵益阳市的安化县。该县属亚热带季风性湿润气候，总面积4442平方公里，下辖28个乡镇（街道）、413个村（社区），其中有2个民族乡。
此外，关于桃花源的位置，还有其他一些说法，例如有人认为桃花源位于重庆市的酉阳，这个说法也是通过国内外专家、学者从多方面进行考证后得出的，并且具有历史资料的记载。然而，这些说法的置信度相对较低，主要基于文学作品的描述和历史的考证。
综合来看，湖南省常德市桃源县是最为广泛接受和认可的观点。