流动性指标用于衡量一个实体(如企业、银行或股票市场)在短期内满足其负债的能力。以下是一些常见的流动性指标:
流动比率
流动资产 ÷ 流动负债
反映企业短期偿债能力。
速动比率
(流动资产 - 存货) ÷ 流动负债
反映企业快速变现的资产满足短期负债的能力。
现金比率
现金及现金等价物 ÷ 流动负债
反映企业即时偿债能力。
现金流量比率
经营活动产生的现金流量净额 ÷ 流动负债
反映企业通过其经营活动产生现金以偿还负债的能力。
净营运资本
流动资产 - 流动负债
反映企业为短期债权人提供的安全缓冲。
超额准备金
总准备金 - 法定准备金
反映银行为应对流动性风险而持有的额外资金。
现金到期债务比
经营活动现金净流量 ÷ 到期债务
反映企业用现金偿还短期债务的能力。
贷款对存款的比率
贷款总额 ÷ 存款总额
反映银行流动性风险,即存款资金被贷款占用的程度。
流动性资产对全部负债或全部贷款的比率
流动性资产总额 ÷ 总负债或贷款总额
反映银行流动性状况。
销售现金比率
经营活动现金净流量 ÷ 销售额
反映企业通过销售产生的现金流入。
每股营业现金流量
经营活动现金净流量 ÷ 总发行在外的普通股股数
反映企业每股股票所赚取的现金流量。
成交量、换手率和流通市值
成交量:股票在一定时间内成交的数量。
换手率:股票在一定时间内成交的数量占流通股本的比例。
流通市值:股票的市场价值。
流动性指标的选择和使用取决于分析的目的和上下文。例如,投资者可能会使用成交量和换手率来评估股票市场的流动性,而银行可能会使用流动性资产对全部负债的比率来衡量其流动性状况。